随着我国高净值人群的逐步壮大，财富传承、家族治理等需求愈发迫切，各类家族办公室也在此背景下低调壮大。
据了解，尽管新冠疫情流行，但今年家族办公室行业仍有所扩张。针对亿级高净值客户，多家信托公司尤其头部公司亦筹备颇多提供个性化家族办公室服务。
“通过我们对家族办公室的调研分析，可以看到投资和继承是两大类重点主题，信托在家族财富传承中发挥着核心作用。” 中航信托总经理助理、家族信托部门负责人姜燕表示。
另据介绍，家族办公室行业中，家族客户目前主要使用了单一家办、混合家办、私人联合家办的架构，由外部商业机构做主体的外部商业联合家办只有5%左右的份额，而在境外私人银行背景的联合家办是非常重要的服务提供商。
家族办公室悄然扩张
以对中国67名家族成员、家族办公室高管和家族财富管理人员的问卷调查以及11位家族成员和家族办公室专业人士的研究访谈为数据基础，中航信托联合瑞银（UBS）今日发布《2021中国家族财富与家族办公室调研报告》，展示出过去一年中国私人财富和家族办公室参与的动态。
其中，75%的受访者表示他们拥有某种形式的家族办公室，此数据高于去年的64%。大多数人(38%)使用单一家族办公室，其次是私人联合家族办公室(20%)。在目前没有家族办公室的人中，有91%的人计划设立/加入家族办公室，其中46%将在2022年建立，54%将在2023年或之后建立。
根据介绍，受访者通常将自己定义为家族成员(21%)、创始人/联合创始人(21%)、企业主/负责人(16%)、企业首席执行官(12%)和首席投资官(10%)。其平均净资产为12亿美元(78亿人民币) ,家族办公室的平均资产管理规模为7.93亿美元(51亿人民币)。家族财富来源于各种行业，但最常见的是房地产(28%)、医疗(12%)和IT/手机(9%)。家族企业总部最常见的地点是北京(37%)、上海(17%)和深圳(10%)；同样，家族办公室最常见的地点是北京(35%)、上海(29%)和深圳(11%)。
对于大多数人来说，家族办公室仍是新鲜事物。简单来说，家族办公室是一个服务于富裕家族需求的私人办公室。家族办公室的职员数目差异巨大——从1或2名职员到100名以上职员不等，职员数目取决于家族办公室提供的服务广度。
目前而言，家族办公室主要包括五种类型：其一，混合家族办公室，根植于家族企业的富裕家族私人办公室；其二，单一家族办公室，独立于家族企业的富裕家族私人办公室；其三，虚拟家族办公室，将大部分工作外包给服务供应商的私人办公室，只需约1或2名内部职员。这些职员可以是家族成员，也可以是外面的专业人士；其四，私人联合家族办公室，通常由一个家族发起，扩大至为多个家族服务的私人办公室；其五，商业联合家族办公室，照顾多个家族的利益、通常财产不超过1.5亿美元的商业办公室。与私人联合家族办公室不同，该办公室通常为商业第三方所有。
家族办公室能提供的服务通常可分为四类——家族专业服务、行政服务、一般咨询服务及投资相关服务，但较小的家族办公室只选择性地提供基于家族个性化需求的服务。此外，有些家族办公室只服务于一个核心家族，而有些家族办公室则服务于人口庞大、跨越数代及数种家族关系的家族成员。
专业人士建议，对拥有超过1.5亿美元私人财产的家族来说，理想选择是建立单一家族办公室。某些更小的家族则通过减少服务的数量/种类或将服务外包给外面的公司或顾问得以顺利运行。通常来说，家族规模越大、构成越复杂，则其更需要单一家族办公室的多方面服务。
设立家办有三大挑战
一年多来，尽管受到疫情影响，国内家族办公室仍在扩张。
一个明显的趋向是，家族普遍将其私人资产与企业资产分离。根据前述调研，59%的受访者的财富目前已分离，25%的受访者计划分离。这一举措为快速增长的家族办公空间打造了成熟的基础。
受访者表示，财富持有人在设立家族办公室时面临的最大挑战是建立其结构、寻找经验丰富的服务供应商以及为下一代制订继承架构(各占69%)。
值得一提的是，2020年，股票和私募股权超越了固定收益，成为中国家族办公室投资的第一大资产类别。股票占平均投资组合的21%，其次是直接私募股权(20%)和固定收益(19%)。近三分之二(62%)的家族办公室还表示，他们计划在2021年投资更多股票，并将40%的资金更多地投资于直接私募股权。
另据介绍，目前只有27%的家族办公室仅被视为投资平台，其余的还提供各种服务，例如继承计划、家族治理、慈善事业和遗产规划，这反映了中国家族办公室的成长空间。
在继承风险方面，63%的家族办公室认为下一代没有能力掌控家族财富, 42%的家族办公室治理结构不完善, 40%的家族办公室管理结构无法完备应对冲突。
超过一半的受访家族办公室有下一代的参与。大多数负责单个项目(56%)，担任管理/执行职位(52%)或在董事会任职(52%)。在打算建立或加入家族办公室的人中，所有受访者(100%)都表示下一代将对家族的慈善事业产生很大影响。